依法有序调整存量房贷利率，央行支持商业银行与借款人协商调整合同约定

来源：吉屋发布时间：2023-08-23 15:18:23

中国人民银行、国家外汇管理局下半年工作会议提出，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

央行支持商业银行与借款人协商调整合同约定

央行货币政策司司长邹澜表示，按照市场化、法治化原则，央行支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。这意味着商业银行和借款人可以根据实际情况灵活调整存量房贷利率，以适应市场需求。

央行出台指导意见引导商业银行下调存量房贷利率

招联首席研究员董希淼认为，此次会议明确了调整存量房贷利率的要求，传递出积极的信号。预计央行将出台指导意见，或通过市场利率定价自律机制，引导商业银行下调利率偏高的部分存量房贷利率。这将有助于降低居民负担，提升居民消费意愿，同时减少存量房贷与新增房贷利差驱动下的提前还贷现象和违规转贷行为。

今年以来，我国居民信贷成本稳中有降，房贷利率持续下行。根据央行数据，上半年新发放个人住房贷款加权平均利率为4.18%，比去年同期下降了107个基点。然而，存量房贷利率由于合同约定的加点数不变，仍然保持在相对较高的水平上，与LPR（贷款市场报价利率）下行趋势背道而驰。这导致居民对降低存量房贷利率的呼声日益高涨。

此外，存量房贷利率调整也能够应对多重因素对居民的影响。房价不景气、投资理财收益难以覆盖利息成本以及收入预期的不稳定，都增加了居民迫切希望调整存量房贷利率的需求。

根据仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞溟的观点，调整存量房贷利率可以减少存量房贷与新增房贷利差驱动下的提前还贷现象和违规转贷行为，避免利率风险、信用风险和通缩风险。此外，调整存量房贷利率还可以提升居民消费能力和意愿，支持恢复和扩大消费，积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用。

目前，全国各地的大多数商业银行尚未对调整存量房贷利率采取具体行动。中指研究院指数事业部总经理曹晶晶表示，预计商业银行将在近期逐步落地相关政策，降低存量房贷利率有助于降低居民负担，提升居民消费意愿。对于商业银行而言，居民住房贷款是优质资产，如果有银行开始降低存量房贷利率，或通过转按揭方式争取客户，也将推动更多银行采取相关举措。

东方金诚首席宏观分析师王青认为，下调存量房贷利率不存在实质性障碍，完全可以在政策引导下有序进行。银行在利息方面的损失，可以通过引导银行适度下调存款利率等方式予以部分弥补。因此，无论是变更合同约定，还是贷款置换，都可在政策的指导下灵活实施，如针对不同存量房贷利率，设置差异化的折扣比例或降点幅度等。